| Análisis y selección de inversiones | Código: M4.755 : 4 |
La asignatura Análisis y Selección de Inversiones se encuentra como asignatura obligatoria dentro del módulo de "Decisiones de Inversión" junto a las asignaturas 'Productos derivados para la cobertura de riesgo' y 'Finanzas e inversión responsables'. Tiene una carga docente de 4 créditos ECTS.
Como programa de Master, se requiere formar al estudiante en cinco competencias básicas y una general, de las que se tratan tres en esta asignatura:
- CB8 - Integrar conocimientos y enfrentarse a la complejidad de formular juicios a partir de una información que, siendo incompleta o limitada, incluya reflexiones sobre las responsabilidades sociales y éticas vinculadas a la aplicación de sus conocimientos y juicios.
- CB9 - Saber comunicar sus conclusiones -y los conocimientos y razones últimas que las sustentan- a públicos especializados y no especializados de un modo claro y sin ambigüedades.
- CG1- Analizar y resolver problemas del ámbito financiero en contextos interdisciplinarios, enfocando las situaciones y orientando la toma de decisiones de manera que pueda responder satisfactoriamente a las necesidades organizativas y sociales y lograr resultados eficientes.
La finalidad del Máster es transmitir a los alumnos la capacidad de resolver problemas en la función de Director Financiero en diferentes contextos, enfocando la situación y orientando la toma de decisiones a las necesidades de la organización y el logro de resultados óptimos.
CE7- Diseñar e implementar tareas de investigación y análisis de datos, utilizando técnicas innovadoras y aplicables al ámbito financiero.
Reto 1: Precios y mercados financieros: ¿oportunidades de inversión?
En esta primera actividad se explora la hipótesis de la eficiencia de los mercados, que constituye la hipótesis teórica (y empírica) más ampliamente aceptada en la actualidad sobre las dinámicas del funcionamiento de los precios de los activos financieros en los mercados de capitales. Se presentan también los principales criterios de inversión basados en el VAN y la TIR, los cuales constituyen las bases para la valoración de activos, proyectos de inversión, o empresas, que hacen uso de los flujos de caja esperados de una inversión para calcular su valor actual
Reto 2: ¿En qué activos Invertimos? Relación básica riesgo-rendimiento
En este reto se estudian los principales modelos de valoración de riesgo y de conformación de carteras óptimas, en términos de riesgo y rendimiento. Se presentan entonces las bases para la administración del riesgo mediante las herramientas provistas por las finanzas modernas. Se estudian los modelos óptimos en media y varianza, entre otros.
Reto 3: ¿Estamos midiendo bien el riesgo?
En este reto se discuten medidas de amplio uso en la práctica que permiten una mejor estimación del riesgo que las propuestas por los modelos teóricos clásicos discutidas antes, tal como el Valor en Riesgo. Se discuten posibles formas de estimación mediante simulaciones de Montecarlo y simulación histórica y su uso como medida de gestión de riesgo de carteras.
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La asignatura solo puede aprobarse con el seguimiento y la superación de la evaluación continua (EC). La calificación final de la asignatura es la nota obtenida en la EC. |