| Anàlisi i selecció d'inversions | Codi: M3.755 : 4 |
Assignatura obligatòria dins del mòdul de "Decisions d'Inversió" al costat de les assignatures 'Productes derivats per a la cobertura de risc' i 'Finances i inversió responsables'. Té una càrrega docent de 4 crèdits ECTS.
Com a programa de Màster, es requereix formar a l'estudiant en cinc competències bàsiques i una general, de les quals es tracten tres en aquesta assignatura:
- CB8 - Integrar coneixements i enfrontar-se a la complexitat de formular judicis a partir d'una informació que, sent incompleta o limitada, inclogui reflexions sobre les responsabilitats socials i ètiques vinculades a l'aplicació dels seus coneixements i judicis.
- CB9 - Saber comunicar les seves conclusions -i els coneixements i raons últimes que les sustenten- a públics especialitzats i no especialitzats d'una manera clara i sense ambigüitats.
- CG1- Analitzar i resoldre problemes de l'àmbit financer en contextos interdisciplinaris, enfocant les situacions i orientant la presa de decisions de manera que pugui respondre satisfactòriament a les necessitats organitzatives i socials i aconseguir resultats eficients.
La finalitat del Màster és transmetre als alumnes la capacitat de resoldre problemes en la funció del Director Financer en diferents contextos, enfocant la situació i orientant la presa de decisions a les necessitats de l'organització i l'assoliment de resultats òptims.
Les competències transversals amb major vinculació a l'assignatura són les següents:
CT2 – Adoptar i promoure actituds i comportaments per part dels membres d'una organització d'acord amb una pràctica professional ètica i responsable.
CT4 – Desenvolupar el pensament crític i reflexiu, fonamentat en el coneixement acadèmic i en el coneixement aplicat a la pràctica professional.
Dins de l'assignatura es desenvolupen les següents competències específiques:
CE3 - Identificar, seleccionar i valorar la idoneïtat de projectes d'inversió i el seu finançament més adequat per a l'estratègia global de l'entitat, en el marc de la responsabilitat social.
CE7- Dissenyar i implementar tasques de recerca i anàlisi de dades, utilitzant tècniques innovadores i aplicables a l'àmbit financer.
Les activitats de l'assignatura estan agrupades en tres reptes, que s'especifiquen a continuació.
Repte 1: Preus i mercats financers: oportunitats d'inversió?
En aquesta primera activitat s'introdueixen les eines i els conceptes principals de l'estadi¿stica per a la valoracio¿ d'actius i el mesurament del risc, components fonamentals del proce¿s de seleccio¿ d'inversions d'una empresa. Es comenc¿a definint que¿ e¿s una variable aleato¿ria i una distribucio¿ de probabilitat, i es procedeix a presentar els indicadors me¿s habituals per descriure aquestes distribucions, univariades i multivariades (quan s'hi involucra me¿s d'una variable aleato¿ria). Tambe¿ es comenta breument la difere¿ncia entre el risc i la incertesa, s'introdueix el principi de diversificacio¿ del risc de carteres i es presenten les caracteri¿stiques principals de les se¿ries de rendiments financers identificades en la professio¿.
Repte 2: En quins actius invertim? Relació bàsica risc-rendiment
En aquest repte s'estudien els principals models de valoració de risc i de conformació de carteres òptimes, en termes de risc i rendiment. Es presenten llavors les bases per a l'administració del risc mitjançant les eines proveïdes per les finances modernes. S'estudien els models òptims en mitjana i variància, entre uns altres.
Repte 3: Estem mesurant ben el risc?
En aquest repte es discuteixen mesures d'ampli ús en la pràctica que permeten una millor estimació del risc que les propostes pels models teòrics clàssics discutides abans, tal com el Valor en Risc. Es discuteixen possibles formes d'estimació mitjançant simulacions de Montecarlo i simulació històrica i el seu ús com a mesura de gestió de risc de carteres.
| El valor en risc i altres mesures de risc a les cues | XML |
| El valor en risc i altres mesures de risc a les cues | DAISY |
| El valor en risc i altres mesures de risc a les cues | EPUB 2.0 |
| El valor en risc i altres mesures de risc a les cues | MOBIPOCKET |
| El valor en risc i altres mesures de risc a les cues | HTML5 |
| El valor en risc i altres mesures de risc a les cues | |
| La relació risc-rendiment i la valoració d'actius | XML |
| La relació risc-rendiment i la valoració d'actius | DAISY |
| La relació risc-rendiment i la valoració d'actius | EPUB 2.0 |
| La relació risc-rendiment i la valoració d'actius | MOBIPOCKET |
| La relació risc-rendiment i la valoració d'actius | HTML5 |
| La relació risc-rendiment i la valoració d'actius | |
| Conceptes fonamentals per a l'administració del risc financer | XML |
| Conceptes fonamentals per a l'administració del risc financer | DAISY |
| Conceptes fonamentals per a l'administració del risc financer | EPUB 2.0 |
| Conceptes fonamentals per a l'administració del risc financer | MOBIPOCKET |
| Conceptes fonamentals per a l'administració del risc financer | HTML5 |
| Conceptes fonamentals per a l'administració del risc financer |
El procés d'avaluació es fonamenta en el treball personal de l'estudiant i pressuposa l'autenticitat de l'autoria i l'originalitat dels exercicis realitzats.
La manca d'autenticitat en l'autoria o d'originalitat de les proves d'avaluació; la còpia o el plagi; l'intent fraudulent d'obtenir un resultat acadèmic millor; la col·laboració, l'encobriment o l'afavoriment de la còpia, o la utilització de material o dispositius no autoritzats durant l'avaluació, entre d'altres, són conductes irregulars que poden tenir conseqüències acadèmiques i disciplinàries greus.
D'una banda, si es detecta alguna d'aquestes conductes irregulars, pot comportar el suspens (D/0) en les activitats avaluables que es defineixin en el pla docent - incloses les proves finals - o en la qualificació final de l'assignatura, sigui perquè s'han utilitzat materials o dispositius no autoritzats durant les proves, com ara xarxes socials o cercadors d'informació a internet, perquè s'han copiat fragments de text d'una font externa (internet, apunts, llibres, articles, treballs o proves d'altres estudiants, etc.) sense la citació corresponent, o perquè s'ha practicat qualsevol altra conducta irregular.
De l'altra, i d'acord amb les normatives acadèmiques, les conductes irregulars en l'avaluació, a més de comportar el suspens de l'assignatura, poden donar lloc a la incoació d'un procediment disciplinari i a l'aplicació, si escau, de la sanció que correspongui.
La UOC es reserva la potestat de sol·licitar a l'estudiant que s'identifiqui o que acrediti l'autoria del seu treball al llarg de tot el procés d'avaluació pels mitjans que estableixi la Universitat (síncrons o asíncrons). A aquests efectes, la UOC pot exigir a l'estudiant l'ús d'un micròfon, una càmera o altres eines durant l'avaluació i que s'asseguri que funcionen correctament.
La verificació dels coneixements per garantir l'autoria de la prova no implicarà en cap cas una segona avaluació.
|
L'assignatura només es pot aprovar amb el seguiment i la superació de l'avaluació contínua (AC). La qualificació final de l'assignatura és la nota obtinguda a l'AC. |