• Descripció

L'assignatura d'Inversió Empresarial es centra en l'anàlisi de les decisions d'inversió des d'una "perspectiva financera".

S'analitzen les variables rellevants en l'estudi d'inversions, els criteris de valoració i selecció d'inversions i es conclou, analitzant tècniques proposades per introduir l'efecte risc dins de la nostra anàlisi.

• L'assignatura en el conjunt del pla d'estudis

Dins del grau de Turisme, Inversió Empresarial és una assignatura optativa i forma part de la menció "Gestió d'Empreses i Organitzacions Turístiques".

Dins del grau en Màrqueting i investigació de mercats, Inversió Empresarial és una assignatura obligatòria.

• Camps professionals en què es projecta

Els continguts d'aquesta assignatura, i més àmpliament de tota l'àrea de finances, ofereixen a l'estudiant la capacitat de contribuir en la gestió i direcció financera de l'empresa, sigui des d'un departament financer o des d'una altra àrea de la mateixa. La banca i els altres serveis financers són també camps professionals on s'apliquen directament aquests coneixements.

• Coneixements previs

Per superar aquesta assignatura és necessari haver-hi vist prèviament  Introducció a la informació financera, així com Anàlisi dels Estats Financers (pels estudiants del grau MIM).

És recomanable que l'estudiant tingui coneixements previs en el camp de les TIC adquirits amb l'estudi de l'assignatura bàsica d'Iniciació a les competències TIC.

• Objectius i competències

 Les competències específiques i transversals a assolir són les següents:   

Competències transversals:

• Buscar, identificar, organitzar i utilitzar adequadament la informació.
• Capacitat per valorar críticament situacions empresarials concretes i establir possibles evolucions d'empreses i mercats.
• Adoptar actituds i comportaments d'acord amb una pràctica professional ètica i responsable
• Interpretar i avaluar la informació de manera  crítica i sintètica

 Competències específiques:

• Generar coneixement econòmic rellevant a partir de dades, tot aplicant els instruments tècnics pertinents
• Planificar, gestionar i avaluar projectes empresarials
• Capacitat per desenvolupar eficientment tasques d'administració i gestió, en qualsevol àrea de valor d'una empresa o organització.
• Capacitat per valorar críticament situacions empresarials concretes i establir possibles evolucions d'empreses i mercats.
• Capacitat per planificar, gestionar i avaluar projectes empresarials

Objectius de l'assignatura:

Els objectius de l'assignatura i de cadascuna de les parts que la integren es troben recollits en cadascun dels mòduls. En qualsevol cas, podem resumir-los així:

1. Posar en perspectiva el paper de la direcció financera en la presa de decisions d'inversió.

2. Comprendre els mecanismes de gestió del circulant que ajuden a la gestió financera de l'empresa.

3. Desenvolupar la capacitat d'identificar els fluxos de fons rellevants que cal tenir en compte per analitzar un nou projecte d'inversió.

4. Comprendre a fons el funcionament de les diferents eines d'anàlisis d'inversions.

5. Conèixer les principals eines d'anàlisis que incorporen el risc als projectes.

• Continguts

En aquesta assignatura farem primer una revisió dels estats financers i després estudiarem temes més concrets d'inversió empresarial. Així doncs, la relació de mòduls que es treballaran són els següents:

Mòdul 1 - Introducció a la comptabilitat i a la funció financera. L'anàlisi financera mtjançant ràtios.

El primer mòdul té com a objectiu delimitar què entenem per funció financera, la missió i els objectius que té, així com fer un repàs a la informació que contenen els estats financers que elabora l'empresa, balanç i comptes de pèrdues i guanys. També s'introdueix el sistema financer, ja que les finances empresarials estan molt vinculades a aquest. L'estudi d'aquest mòdul permetrà entendre millor els diferents aspectes que es treballen en la Inversió Empresarial. En la segona part d'aquest mòdul aprofundirem en una de les eines d'anàlisi més importants per oferir una visió general de la salut financera de l'empresa: les ràtios. Les ràtios i conceptes aquí desenvolupats són la base per a la posterior planificació financera dels projectes.

Mòdul 2 -  L'activitat financera a l'empresa: el cicle a curt termini

Aquest mòdul es centra en l'anàlisi de les inversions en actius corrents. Aquesta anàlisi és un element molt important de qualsevol projecte d'inversió que amb freqüència s'omet. S'introduiran algunes nocions bàsiques de gestió del circulant que ajudaran a millorar la situació financera de l'empresa. En aquest mòdul també s'estudia com les necessitats d'inversió en circulant poden variar tant en el cicle a curt com en el cicle a llarg termini, atenent a les característiques de cada negoci.

Mòdul 3 - El cicle a llarg termini

En el mòdul 3 s'analitzen els conceptes bàsics que permetran definir quins fluxos són importants a l'hora d'avaluar una nova inversió. Les dades són tan o més importants que les eines d'anàlisis, per la qual cosa mereix la pena dedicar-li un mòdul sencer a analitzar quines dades són rellevants o quines dades no ho són. Indirectament, s'haurà d'entrar en aspectes de pressupost i planificació a llarg termini.

Mòdul 4 - Anàlisi d'inversions I

El mòdul 4 entra de ple en l'anàlisi d'inversions per ajudar en la presa de decisions. De moment es deixa a un costat com incorporar l'efecte incertesa en aquesta anàlisi. S'analitzen les principals eines que existeixen per analitzar i valorar un projecte d'inversió des del punt de vista financer. 

Mòdul 5 - Anàlisi d'inversions II

En aquest mòdul s'incorpora el risc en l'anàlisi d'inversions, a través de diferents mètodes que venen a considerar que aquests fluxos de fons futurs no són certs.

Mòdul 6 - Cas pràctic

En l'últim mòdul s'estudien diferents tècniques propostes per introduir l'efecte del risc dins de la nostra anàlisi.

• Consulta dels recursos d'aprenentatge de la UOC per a l'assignatura

• Informació addicional sobre els recursos d'aprenentatge i eines de suport

• Informacions sobre l'avaluació a la UOC

El procés d'avaluació es fonamenta en el treball personal de l'estudiant i pressuposa l'autenticitat de l'autoria i l'originalitat dels exercicis realitzats.

La manca d'autenticitat en l'autoria o d'originalitat de les proves d'avaluació; la còpia o el plagi; l'intent fraudulent d'obtenir un resultat acadèmic millor; la col·laboració, l'encobriment o l'afavoriment de la còpia, o la utilització de material, programari o dispositius no autoritzats durant l'avaluació, entre altres, són conductes irregulars en l'avaluació que poden tenir conseqüències acadèmiques i disciplinàries greus.

Aquestes conductes irregulars poden comportar el suspens (D/0) en les activitats avaluables que es defineixin en el pla docent -incloses les proves finals- o en la qualificació final de l'assignatura, sigui perquè s'han utilitzat materials, programari o dispositius no autoritzats durant les proves, com ara xarxes socials o cercadors d'informació a internet, perquè s'han copiat fragments de text d'una font externa (internet, apunts, llibres, articles, treballs o proves d'altres estudiants, etc.) sense la citació corresponent, o perquè s'ha dut a terme qualsevol altra conducta irregular.

Així mateix, i d'acord amb la normativa acadèmica, les conductes irregulars en l'avaluació també poden donar lloc a la incoació d'un procediment disciplinari i a l'aplicació, si escau, de la sanció que correspongui, de conformitat amb l'establert a la normativa de convivència de la UOC.

En el marc del procés d'avaluació, la UOC es reserva la potestat de:

• Sol·licitar a l'estudiant que acrediti la seva identitat segons l'establert a la normativa acadèmica.
• Sol·licitar a l'estudiant que acrediti l'autoria del seu treball al llarg de tot el procés d'avaluació, tant avaluació contínua com avaluació final, per mitjà d'una prova oral o els mitjans síncrons o asíncrons que estableixi la Universitat. Aquests mitjans tindran per objecte verificar els coneixements i les competències que garanteixin l'autoria; en cap cas no implicaran una segona avaluació. Si no és possible garantir l'autoria de l'estudiant, la prova serà qualificada amb D, en el cas de l'avaluació contínua, o amb un Suspens, en el cas de l'avaluació final.
  A aquests efectes, la UOC pot exigir a l'estudiant l'ús d'un micròfon, una càmera o altres eines durant l'avaluació; és responsabilitat de l'estudiant assegurar que aquests dispositius funcionen correctament.

• Consulta del model d'avaluació