Análisis de los estados financieros Código:  78.577    :  6
Consulta de los datos generales   Descripción   La asignatura en el conjunto del plan de estudios   Campos profesionales en el que se proyecta   Conocimientos previos   Información previa a la matrícula   Objetivos y competencias   Contenidos   Consulta de los recursos de aprendizaje de la UOC para la asignatura   Información adicional sobre los recursos de aprendizaje y herramientas de apoyo   Informaciones sobre la evaluación en la UOC   Consulta del modelo de evaluación  
Este es el plan docente de la asignatura para el segundo semestre del curso 2023-2024. Podéis consultar si la asignatura se ofrece este semestre en el espacio del campus Más UOC / La universidad / Planes de estudios). Una vez empiece la docencia, tenéis que consultarlo en el aula. El plan docente puede estar sujeto a cambios.

En la asignatura de Análisis de estados contables estudiaremos las principales técnicas de análisis e interpretación de estados financieros que tenemos a nuestra disposición para observar (desde un punto de vista crítico), analizar e interpretar la información aportada en las Cuentas Anuales de la empresa, con la finalidad de poder evaluar la situación y perspectivas de la empresa, advirtiéndonos de los riesgos y puntos débiles, además de poner de manifiesto posibles oportunidades y puntos fuertes.

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Análisis de Estados financieros es una asignatura obligatoria de 6 créditos, del Grado en Márqueting e Investigación de Mercados.

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La importancia de un buen análisis de los datos financieros a la hora de tomar decisiones en una empresa, así como la transcendencia de estas decisiones para el futuro de la empresa y su negocio, hacen que esta asignatura sea útil para un amplio colectivo de profesionales.  Es de gran utilidad tanto para puestos de trabajo en el ámbito financiero (analistas y otros profesionales de servicios financieros) como para cualquier actividad de dirección empresarial.

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Para seguir la asignatura con éxito es esencial tener un conocimiento previo de la estructura y contenido de las cuentas anuales de una empresa.

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Es recomendable haber superado la asignatura de Introducción a la información financiera

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La finalidad principal de esta asignatura es que el estudiante logre unas competencias tanto específicas como transversales (es decir, un conjunto de técnicas e instrumentos, habilidades y destrezas aplicadas al ámbito de la empresa) junto con unos conocimientos de las principales técnicos de análisis e interpretación de la situación de la empresa partiendo de los Estados financieros de la sociedad. Las competencias y objetivos aprendizaje se concretan en:

Competencias transversales

Adoptar actitudes y comportamientos de acuerdo con una práctica profesional ética y responsable

- Criterio de desempeño:

  • Analizar y evaluar casos concretos de dilemas éticos profesionales, utilizando los conceptos, teorías y modelos adecuados.
  • Autoevaluar las propias prácticas profesionales en términos de su ética y responsabilidad, con el fin de detectar posibilidades para la mejora personal.

Interpretar y evaluar la información de manera crítica y sintética

- Criterio de desempeño:

  • Aplicar procedimientos, reglas o principios adecuados para la síntesis de la información.
  • Extraer las conclusiones de la información y contrastarlas.

Competencias específicas

Capacidad para generar conocimiento económico relevante a partir de los datos, aplicando los instrumentos técnicos pertinentes

Capacidad para gestionar eficientemente una empresa u organización, entendiendo su ubicación competitiva e institucional e identificar sus fortalezas y debilidades

Objetivos de aprendizaje. Estas competencias se materializan en los siguientes objetivos de aprendizaje:

  1. Comprender la utilidad de los estados contables para la obtención de información y de conclusiones, en relación a la historia, la situación y las perspectivas de una empresa.
  2. Comprender cuáles son las informaciones que no se pueden obtener del análisis de los estados financieros y saberse dirigir a las fuentes extracontables que pueden proporcionar dicha información.
  3. Conocer y saber utilizar los diferentes tipos de análisis de los estados contables (estructural, económico y financiero, ...), orientados a establecer un diagnóstico de la situación empresarial.
  4. Reflexionar sobre la posibilidad que el análisis de los estados contables sirva para pronosticar la evolución económico-financiera futura de la empresa. 

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1. El balance de situación

1.1 Concepto, objetivos informativos, estructura y limitaciones

1.2. Estudio del contenido del balance de situación

1.3. ¿Cómo analizar el balance de situación?

1.3.1. Análisis patrimonial

1.3.2. Análisis financiero

1.4. El análisis del fondo de maniobra

 Las cuentas anuales integradas por el balance de situación, la cuenta de pérdidas y ganancias, la memoria, el estado de cambio en el patrimonio neto y el estado de flujos de efectivo, son la base para el análisis de los estados financieros.  Cada uno de ellos proporciona un determinado tipo de información, pero todos entre sí están interrelacionados y se complementan mutuamente porque cada uno de ellos reflejan diferentes aspectos de una misma realidad económica, la realidad de la empresa. En el análisis del balance de situación se estudia como este análisis permite obtener un diagnóstico de la situación patrimonial (endeudamiento y capitalización) y financiero (liquidez y solvencia a largo plazo) de la empresa.

2. La cuenta de pérdidas y ganancias

2.1 Estructura de la cuenta de pérdidas y ganancias

2.1.1. Resultado de explotación

1.2. Resultado financiero

1.3. Resultado antes de impuestos y resultado del ejercicio

2. ¿Cómo analizar la cuenta de pérdidas y ganancias?

2.1. Análisis porcentual

2.2. Análisis de la rotación a través de ratios

2.3. Apalancamiento operativo

2.4. Concepto de EBITDA

3. Vinculación de la cuenta de pérdidas y ganancias con otros elementos de las cuentas anuales

 El segundo componente, no jerárquico sino secuencial, de las cuentas anuales es la cuenta de pérdidas y ganancias. En la cuenta de pérdidas y ganancias se obtiene el resultado del ejercicio de la empresa y, por lo tanto, se convierte en un elemento de análisis fundamental para determinar la evolución pasada de la empresa, su tendencia y, en cierto modo, su evolución futura

3. Análisis de cambios en el patrimonio neto (ECPN)

3.1. Concepto de estado de cambios en el patrimonio neto (ECPN)

3.2 El estado de ingresos y gastos reconocidos (EIGR)

3.3 El estado total de cambios en el patrimonio neto (ETC)

Con este estado se pretende complementar la información disponible para el análisis de balance de situación, básicamente para explicar aquellas variaciones del patrimonio neto que no tienen su origen en la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio en cuestión.

4. Análisis de la rentabilidad

4.1. Concepto de rentabilidad

4.2. Los diferentes elementos que determinan la rentabilidad

4.2.1. Rentabilidad económica

4.2.2. Rentabilidad financiera

4.3. Análisis de la rentabilidad financiera

4.4. Cálculo de las rentabilidades a partir de los estados financieros

4.5. Conceptos adicionales a considerar en el análisis y cálculo de las distintas rentabilidades

4.5.1. Coste ponderado de capital o weighted average capital cost (WACC9

4.5.2. Valor económico añadido o economic value added (EVA)

4.5.3. Rentabilidad económica de los capitales permanentes empleados (ROCE)

4.6. El cuadro de mando integral

 Se analiza la rentabilidad de una empresa y si los resultados obtenidos, son los adecuados en relación con los recursos empleados por la sociedad.

5. Análisis del estado de flujos de efectivo

5.1. Concepto de estado de flujos de efectivo

5.2. Actividades de explotación

5.3. Actividades de inversión

5.4. Actividades de financiación

5.5. Variación neta del efectivo o equivalente

Se profundiza en el estado de flujos de efectivo, como elemento independiente dentro de las cuentas anuales que reconcilia los flujos de efectivo de una sociedad entre dos periodos consecutivos, segregando los mencionados flujos entre actividades de explotación, de inversión y de financiación.

6. El informe económico-financiero

Se consolidan los conocimientos de la asignatura mediante la confección de un informe económico-financiero.

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Análisis del balance Audiovisual
Análisis de la cuenta de pérdidas y ganancias Audiovisual
Estado de flujo de efectivo Audiovisual
El período medio de maduración Audiovisual
Análisis de la rentabilidad de la empresa Audiovisual
Análisis de la cuenta de pérdidas y ganancias PDF
Análisis del estado de flujos de efectivo PDF
Análisis del balance de situación PDF
Análisis del estado de cambios en el patrimonio neto PDF
Introducción al análisis de estados financieros PDF
Análisis de la rentabilidad de la empresa PDF

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Los materiales y herramientas de apoyo de los que dispone la asignatura son los siguientes y se puede acceder a ellos a través del apartado RECURSOS del aula:

  • Módulos didácticos. Se trata de recursos textuales  que explican en detalle los diferentes conceptos que dan contenido a la asignatura. Su estudio es obligatorio tanto para resolver las pruebas de evaluación continua como para prepararse para las pruebas finales. 
  • Ejercicios sobre el Estado de Flujos de Efectivo y el Estado de Cambios en el Patrimonio Neto.
  • Videos introductorios de cada actividad
  • Videos explicativos de los conceptos básicos

 

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El proceso de evaluación se fundamenta en el trabajo personal del estudiante y presupone la autenticidad de la autoría y la originalidad de los ejercicios realizados.

La falta de autenticidad en la autoría o de originalidad de las pruebas de evaluación; la copia o el plagio; el intento fraudulento de obtener un resultado académico mejor; la colaboración, el encubrimiento o el favorecimiento de la copia, o la utilización de material, software o dispositivos no autorizados durante la evaluación, entre otras, son conductas irregulares en la evaluación que pueden tener consecuencias académicas y disciplinarias graves.

Estas conductas irregulares pueden comportar el suspenso (D/0) en las actividades evaluables que se definan en el plan docente -incluidas las pruebas finales- o en la calificación final de la asignatura, sea porque se han utilizado materiales, software o dispositivos no autorizados durante las pruebas, como por ejemplo redes sociales o buscadores de información en internet, porque se han copiado fragmentos de texto de una fuente externa (internet, apuntes, libros, artículos, trabajos o pruebas de otros estudiantes, etc.) sin la citación correspondiente, o porque se ha llevado a cabo cualquier otra conducta irregular.

Así mismo, y de acuerdo con la normativa académica, las conductas irregulares en la evaluación también pueden dar lugar a la incoación de un procedimiento disciplinario y a la aplicación, si procede, de la sanción que corresponda, de conformidad con lo establecido en la normativa de convivencia de la UOC.

En el marco del proceso de evaluación, la UOC se reserva la potestad de:

  • Solicitar al estudiante que acredite su identidad según lo establecido en la normativa académica.
  • Solicitar al estudiante que acredite la autoría de su trabajo a lo largo de todo el proceso de evaluación, tanto evaluación continua como evaluación final, por medio de una prueba oral o los medios síncronos o asíncronos que establezca la universidad. Estos medios tendrán por objeto verificar los conocimientos y las competencias que garanticen la autoría; en ningún caso implicarán una segunda evaluación. Si no es posible garantizar la autoría del estudiante, la prueba será calificada con D, en el caso de la evaluación continua, o con un Suspenso, en el caso de la evaluación final.

    A estos efectos, la UOC puede exigir al estudiante el uso de un micrófono, una cámara u otras herramientas durante la evaluación; será responsabilidad del estudiante asegurar que tales dispositivos funcionan correctamente.

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Para aprobar la asignatura tienes que superar la evaluación continua (EC) y hacer un examen (EX).

La calificación final (CF) de la asignatura se calcula de acuerdo con lo siguiente:

  • Si superas la EC y en el examen obtienes la nota mínima necesaria, la nota final se ponderará de acuerdo con los valores establecidos en el plan docente.
  • Si superas la EC pero en el examen no obtienes la nota mínima necesaria, la nota final será la calificación numérica obtenida en el examen.
  • Si superas la EC y no te presentas al examen, la nota final será un No presentado.
  • Si no superas la EC, la nota final será la nota de la EC.
  • Si no te presentas a la EC, la nota final será un No presentado.

 

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